科技股掀起涨停潮！自主可控方向爆发——道达投资手记

科技股掀起涨停潮！自主可控方向爆发——道达投资手记

　　今天，一个新闻吸引了达哥的目光。

　　据凤凰Weekly报道，上海一位00后投资者，通过四年时间炒股赚取了5000万。

　　这位投资者坦言，投资过程中逐渐忘记了最初的本心，只想着能够回本，后来能够赚到钱主要是由于运气较好。

　　这位投资者认为，炒股的核心在于对市场有深刻理解，保持理智，不被短期波动所影响，并且要有耐心。真正能让散户赚到钱的是理性、耐心和智慧，而不是冲动和盲目跟风。

　　本轮行情，在不少投资者赚到大钱的同时，一些机构却错失了行情。

　　有一个段子是这样说的：9月底，基金经理为没有及时加仓道歉；10月底，基金经理为无法炒作妖股道歉；11月底，基金经理为龙虎榜上卖出席位的机构专用席位道歉。

　　是不是很形象，很生动？

　　“熬一熬，牛市就过去了。”这句话最近比较流行。

　　既然牛市来了，就要及时上车，把握机会，而不是讨论一些政策是否不及预期，更不是以熊市思维来应对当前的行情。

　　我们回到市场。

　　今天，A股三大指数均上涨。截至收盘，上证指数上涨0.51%，深证成指涨2.03%，上涨3.05%。

　　沪深两市成交超过2.5万亿元，较上周五萎缩1700多亿元。两市个股涨多跌少，上涨个股3851只，下跌个股1164只，个股涨跌幅的中位数为上涨1.85%。

　　受到政策低于“小作文”预期的影响，今天大盘低开，上证指数盘中最低下跌至3416点，之后便一路回升。

　　昨天达哥在文章中提到，“11月11日上证指数大概率会有回调的需求，支撑在3420点附近，在我看来，调整到这个位置，大概率就差不多了。”

　　今天上证指数略微跌破3420点后就开始回升，基本印证了达哥的预判。

　　不过，需要注意的是，今天的低点，是政策低于“小作文”预期的情况下形成的。

　　后续如果要调整，最好是不要跌破今天的低点3416点。如果跌破今天的低点，那么调整时间将延长。如果不跌破这个点位，那么大盘将震荡或震荡上行。

　　上方压力有三个，一是上周五的高点3509点，二是3530点附近，三是3580点附近。其中，后两个点位是达哥这几天一直在提的。如果行情超预期，那么有望攻击3580点附近。

　　至于最终会如何走，先看这三个压力位是否突破，以及突破时的力度与势能。

　　达哥认为，国庆节后快速回调后的这一波修复行情，在3580点附近遭遇的压力将是非常大的。届时一定要观察市场情况，看行情发展能否超预期。

　　如果在3580点附近受阻，再度展开震荡，那么行情走慢牛的希望会增加，而不是快速越过3580点、3674点而走成“快牛”“疯牛”。

　　正如人民日报今天发表的任平文章《既要正视困难，更要坚定信心》指出，中国经济正在爬坡过坎，吃劲的时候更需要稳住劲。当不得“疯牛”，要当“慢牛”。

　　达哥最近一段时间一直在强调，当前是牛市初期，还没有到牛市主升浪来临的时候。上证指数在3152点-3674点区间进行至少两个月的震荡，对后续行情的展开是有利的。

　　板块方面，以自主可控为代表的大科技迎来涨停潮。半导体、互联网、IT设备、软件服务领涨行业涨幅榜，先进封装、存储芯片、Sora概念、智谱AI、汽车芯片领涨概念板块涨幅榜。

　　从涨停个股来看，行情主要集中在半导体、芯片等大科技方向以及新能源方向。

　　在昨天的文章中，达哥重点提到了半导体、信创等方向。

　　半导体板块主要有两个逻辑，一是全球半导体销售额创季度新高，另据SIA数据，今年9月全球半导体销售额同比增长23.2%，环比增长4.1%，连续11个月同比增长。

　　二是海外对华半导体管控或加严，国内或将加快半导体自主可控进程，这提升了市场对自主可控大科技的预期。

　　据研报，多只半导体个股在三季度获得基金的增仓。基金在半导体的前二十大重仓股中，、、、的持仓占比提升明显。另外，、、新进入基金的半导体前二十大重仓股。

　　在半导体产业链中，发展最为急迫的无疑是光刻机，因为其是最“卡脖子”的环节。

　　此外，在半导体设备中，光刻机的壁垒是最高的，也是最稀缺的。国内半导体先进制程要实现自主可控，光刻机的攻坚及产业链的发展，势在必行。

　　上周五，光刻机板块指数突破最近5年的高点，创下新高，今天再接再厉，大涨5.39%。

　　一般来说，突破创多年新高，短期的上行势能是比较充足的，后续值得关注。

　　在大科技方向上，多只白马股创下阶段新高或历史新高。

　　比如信创的、、、等，半导体的、、、、、、、等，互联网的、等，软件服务的、、、等。

　　板块指数不断创阶段新高，板块内一批白马股创阶段新高，这就是非常明显的市场信号。

　　消息面上，国家发改委有关人士今天在经济日报刊文指出，构建新发展格局，强调以高水平自立自强增强发展的主动性；把加快科技自立自强作为确保国内大循环畅通、塑造我国在国际大循环中竞争新优势的关键，主张充分发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的显著优势，打好关键核心技术攻坚战，加快攻克重要领域“卡脖子”技术。

　　蓝筹及顺周期方向，今天多以调整或震荡为主。这个方向最大的作用是用来进行指数攻关，同时，涨幅最大的阶段多出现在大盘走主升浪的时候。

　　对于蓝筹及顺周期方向，要保持耐心。牛市中，不怕涨得慢，就怕来回折腾。

　　最近一段时间，不少投资者总是感觉手中持股涨得很慢或者没怎么涨，但换股后才发现，卖掉的股票涨起来了。在卖出之后去追涨热门板块，反而没有获得理想的收益。

　　最后达哥作一个总结：不要蹉跎牛市行情。当前上证指数的波动区间为3416点-3580点。短期而言，不能跌破3416点，如果跌破，那么调整时间将延长。

　　板块方面，短期关注自主可控大科技（半导体、芯片、信创等）以及新质生产力的其他方向（比如板块、低空经济等），同时逢低布局二线蓝筹（证券、保险、有色、建筑等）。

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　　（张道达）

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