ETF每周观察11.04—11.08｜金融科技ETF涨幅领先,中证A500指数产品再迎新军
一、ETF行业快讯
1.产品再迎新军
中证A500指数产品发行热潮持续，第二批12只中证A500ETF闪电获批之后，有11只于11月5日正式首发。从募集金额上限看，第二批中证A500ETF均设置了20亿元的发行上限，若是全部“顶格”募集，有望为市场带来240亿元的增量资金。其中，华夏中证A500ETF512053一日“售罄”。
2.“牛市旗手”本周迎来爆发，多只金融科技ETF涨幅领先市场
本周，大金融题材表现强势，多只金融科技ETF涨幅领先市场，其中，金融科技ETF华夏516100上涨19.62%，金融科技ETF159851上涨19.14%，金融科技ETF516860上涨18.80%。指出，在三季度末权益市踌速走强背景下，部分券商主动把握市场机遇，权益投资已率先释放出业绩弹性，推动三季报业绩同比增速转正。当前权益市嘲气度已有显著提升，A股市场成交额维持在2万亿元左右，预计将持续驱动券商业绩回归增长区间。证券研报也认为，非银金融行业盈利增速居前，当前其市净率估值处于历史中等水平，未来业绩和估值均仍有较大上升空间。
3.计算机板块表现活跃，信创概念ETF走强
本周，计算机板块表现活跃，信创概念ETF走势强劲，软件ETF159852上涨17.12%，软件30ETF562930上涨16.89%，软件ETF基金561010上涨16.75%。根据研报数据，2024年三季度计算机行业实现归母净利润81.88亿元，同比下降3.06%。其中AI算力和华为产业链业绩表现亮眼，AI算力收入同比上升112.46%，归母净利润同比增长28.70%，华为产业链收入同比上升6.84%，归母净利润扭亏为盈。也表示，信创行业作为守护中国信息安全的第一道门槛，从重要程度以及历史的推进力度来看，都具备超高的建设确定性。因此，在地方政府财政预算问题逐步缓解以及政策持续引导的背景下，信创行业有望依据政策要求，打开新一轮建设高峰期。
二、本周行情速览
数据统计截止日期为2024年11月8日，样本期为2024年11月4日至8日。
1.核心指数
统计A股、海外主要核心指数，本周创业板指、科创50、中证2000指数的涨跌幅排名靠前，分别为9.32%、9.14%和9.12%；近一个月科创50、中证2000、的涨跌幅排名靠前，分别为17.57%、14.59%和12.51%。
2.板块走势
统计全部申万一级行业在区间内的收益表现，本周计算机、国防军工、非银金融行业的涨跌幅排名靠前，分别14.41%、12.23%和12.00%，煤炭、公用事业、银行行业的涨跌幅排名靠后，分别为1.96%、1.76%和1.37%；近一个月计算机、电子、国防军工行业的涨跌幅排名靠前，分别为23.04%、19.79%和18.71%，公用事业、石油石化、煤炭的涨跌幅排名靠后，分别为-2.83%、-2.91%和-4.98%。
三、ETF本周市场表现
根据Wind数据，在近一周2024月11月日4日至8日，ETF份额增加25.66亿份+0.10%，达到24663.88亿份；总规模增加2179.43亿元+6.19%，为37364.72亿元；日均成交额增加1456.36亿元+88.74%，为3097.57亿元。份额增加最大的行业为消费，目前有10只ETF基金跟踪。份额增加最大的指数标的为中证A500000510.CSI+28.87%，有10只ETF基金跟踪；收益最高的指数标的为金融科技930986.CSI+19.32%，有3只ETF基金跟踪。
1.ETF市场表现
根据ETF基金的规模和期间涨跌幅计算得出不同分类情况下各类ETF基金的加权平均涨跌幅。
根据ETF基金的投资范围，将ETF基金划分为股票型规模指数ETF、股票型行业指数ETF、股票型策略指数ETF、股票型风格指数ETF、股票型主题指数ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF、跨境ETF，本周股票型行业指数ETF表现最优，该类ETF的加权平均涨跌幅为9.74%，商品型ETF的表现最差，该类ETF的加权平均涨跌幅为-2.23%。
2.ETF份额变动
本周ETF市场分布情况如图所示，股票型规模指数ETF占比逾一半，达到了59.72%，股票型主题指数ETF占比12.01%，跨境型ETF占比10.95%。从份额变动情况来看，本周ETF份额整体增加25.66亿份，其中跨境型ETF增加最多，增加了50.47亿份，股票型规模指数ETF增加份额第二，增加了24.91亿份。
3.涨幅靠前的ETF产品
从不同投资种类、行业、主题的ETF产品中找出走势排名前5的ETF基金，本周涨幅靠前的ETF产品如下表：
4.日均成交额靠前的ETF产品
本周ETF基金交易热度相较于上周有所回暖，从具体产品来看，易方达基金旗下的香港证券ETF513090本周日均成交额排名首位，日均成交额为175.26亿元，环比增加131.77%；银华基金旗下的银华日利ETF511880产品日均成交额排名第二，日均成交额为144.95亿元，环比增加36.13%；华宝基金旗下的华宝添益ETF511990产品日均成交额排名第三，日均成交额为115.21亿元，环比增加28.20%。
本周日均成交额靠前的ETF产品截至11月8日如下表：
从净流入额的角度，根据Wind数据，本周股票型ETF基金净流入额最多的10只如下表所示，A500指数ETF560610、中证A500ETF景顺159353、中证A500ETF159338本周的净流入额排名前三，分别为52.59亿元、50.83亿元和44.50亿元。
5.基金公司规模变动
本周头部基金公司如华夏、易方达、华泰柏瑞、嘉实基金、南方基金的ETF产品的总规模增加，华夏基金旗下的上证50ETF510050、沪深300ETF华夏510330、中证1000ETF159845规模分别增加98.35亿元、93.37亿元和35.43亿元，华夏基金管理的ETF基金规模合计增加389.59亿元，环比增加5.89%。易方达基金旗下的沪深300ETF易方达510310、创业板ETF159915、科创板50ETF588080规模分别增加142.55亿元、48.59亿元和37.65亿元，易方达管理的ETF基金规模合计增加325.49亿元，环比增加5.49%。
基金公司ETF产品规模变动截至11月8日如下表：
四、下周看点
1.热点延续
本周大金融题材ETF表现良好，金融科技ETF华夏516100、金融科技ETF159851、金融科技ETF516860分别上涨19.62%、19.14%和18.80%。研报指出，当前证券行业估值有所修复，市场活跃度明显提升，并购事件吸引增量资金关注，对行业政策利好敏感性提升，行业估值修复空间可期，政策转向下市场预期修复初期建议重视券商及证券IT的业绩估值高弹性，利好政策落地及券商业绩改善提升行情持续性。
2.资产配置
本周黄金ETF走势欠佳，规模较大的三只黄金ETF基金黄金ETF518880、黄金ETF159934、黄金ETF159937的周收益率分别为-2.53%、-2.51%和-2.32%。从资金净流入的角度，以上ETF产品本周的净流入额分别为5.33亿元、5.25亿元和0.54亿元。麦高证券表示，长期来看，黄金依旧存在较好的投资机会。美联储降息周期正式开启长端美债利率存在下行空间，黄金价格中枢有望持续抬升。
3.热门宽指
近期，中证A500指数大热，多个相关指数基金产品提前结束募集。该指数覆盖了91%的中证三级行业，提供了高覆盖率的市场代表性。本周中证A500指数相关ETF产品走势良好，中证A500ETF159338、A500指数ETF560610、中证A500ETF景顺159353的周收益率分别为5.78%、5.67%和5.46%。根据上交所最新数据显示，截至11月8日，A500指数ETF560610最新份额110.9亿份，份额扩容超450%，上市以来资金净流入合计超88亿元，最新规模达111.4亿元，成为沪市首只百亿级中证A500ETF。表示，今年以来被动型基金产品增长迅猛，持股市值已经超过主动型基金。在当前的被动化进程中，首先关注筹码结构较轻的领域，此外关注以中证A500为代表的新一代特色宽基指数，若后续资金持续流入，部分行业和个股可能获得更高的资金面弹性。
4.产品发行
下周有一只ETF产品进入认购阶段，为富国恒生A股专精特新企业ETF563213，产品的认购起始日期为2024年11月13日。
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